深市创业板指数波动性量化研究——基于ARMA—TARCH模型与VaR方法
【出 处】：
创业板
对数收益率
ARMA-TARCH
GARCH
VaR
【作 者】：
王凯风
【摘 要】本文选取创业板指数为对象进行量化研究．根据对创业板指数的描述性统计结果，选择ARMA—GARCH类模型来拟合创业板指数的波动规律。该模型能够描述样本数据的非正态性、体现冲击的非对称性与持续性。在此模型的基础上，本文有效地测算了统计期内创业板指数的每日VaR值，以期能为资本市场和监管部门提供具有参考价值的研究成果。
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