【出 处】： 商业银行 资本缓冲 风险承担行为 逆周期监管

【作 者】： 宫鹏浩 ; 江俊蓉

【摘 要】本文基于中国16家上市银行2004~2013年非平衡面板数据,采用动态面板系统GMM估计方法,实证分析中国商业银行资本缓冲对风险承担行为的影响,并探讨宏观因素以及银行微观因素对两者关系的影响。结果表明：资本缓冲对风险承担行为具有正向激励作用;对于两种不同风险代理变量不良贷款率（npl）和风险加权资产占比（rwa）,经济周期均会弱化资本缓冲对风险承担行为的正向影响,而监管环境与资本缓冲的交叉项对npl产生显著正影响,对rwa则相反;从银行异质性视角,流动性与资本缓冲的交叉项对风险项均产生显著负影响,而绩效水平与资本缓冲交叉项的系数在npl下显著为正,在rwa下显著为负,银行规模并无显著影响。